煤炭夏季不旺或成常态化,下半年煤运形势不乐

2019-11-13 01:41 来源:未知

上半年,沿海煤炭运输形势不错,环渤海港口煤炭发运量同比增长1100万吨;原以为夏季用煤旺季,沿海煤市延续上半年良好势头,煤炭市场供需双高,到港拉煤船舶急剧增加,港口吞吐量走高。但事与愿违,今年七月份,我国环渤海港口发运煤炭5738万吨,同比减少586万吨,环比也是大幅减少;预计八月份我国环渤海港口煤炭发运量在5600万吨左右,同比继续大幅减少。今年夏季,煤炭运输旺季不旺,吞吐量连续亏欠,原因如下:

去年上半年,环渤海港口发运煤炭34956万吨;去年下半年,环渤海港口发运煤炭37749万吨。从去年数据上分析,去年下半年的运输形势明显好于上半年;下半年,环渤海港口煤炭发运量比上半年增加了2793万吨。

今年夏季,沿海煤市呈现“旺季不旺”;烈日炎炎之下,却出现库存高位、市场低迷、煤价上涨乏力的现象,主要原因有以下几点:

首先,今年夏季七八两个月,在高库存的情况下,电厂减少了环渤海港口的煤炭拉运数量;尽管高温桑拿天气持续出现,但水电增加挤压东南沿海地区的火电生产。其次,特高压外来电占比大幅增加,影响燃煤机组发电,沿海六大电厂日耗偏低,可用天数较高。再次,进口煤来势汹汹,七月份,我国进口煤3289万吨,预计八月份不会低于2500万吨,进口煤的大幅增加,挤占了国内煤炭市场的份额,造成拉运国内煤炭增量有限。第四,水泥等行业错峰生产,促使高耗能企业用电量和耗煤量双双减少。第五,八月份上旬,受台风影响,环渤海港口遭遇恶劣天气,持续多天封航,加上铁路、港口事故,影响了正常的煤炭发运。第六,去年下半年,环渤海港口煤炭发运量明显好于去年上半年,尤其夏季七八两个月,环渤海港口煤炭发运量较高,基数偏高,也是造成今年七八两个月,吞吐量同比减少的原因之一。

今年上半年,中国经济运行保持了总体平稳、稳中有进的发展态势,但经济运行仍存在不少困难和问题。上半年,沿海六大电厂日均耗煤量同比减少9.6%,加之进口煤同比增加830万吨;沿海煤炭市场出现供应增加、需求减弱的态势。在日耗下降、进口煤增加的不利情况下,环渤海港口顶住压力,加强与矿路航电等各方联系,提高装卸效率,加快煤炭周转,上半年共发运煤炭36090万吨,同比增加1134万吨;尽管上半年增量明显,但在下游煤炭需求减弱的情况下,南方电厂普遍出现调进多、消耗少,造成库存大幅增加。

1.淡季电厂增加存煤,夏季采购减少

今年还剩下最后四个月时间,市场形势将有所转机。首先,国庆之前的积极拉运和入冬前的冬储,促使煤炭运输形势转好,下游用户拉运量增加。其次,四季度,进入枯水期,西南地区雨水减少,“西电东送”数量减少,沿海沿江地区火电压力加大,耗煤量将出现大幅增加。再次,水泥、化工等高耗能行业在国庆过后,全面复产复工,将带动煤炭需求增加。第四,进口煤申报难度加大。进口政策逐渐收紧,广西以及广东珠海、广州港、太原等地海关不再接受异地报关;再加上人民币汇率的波动影响,贸易商观望情绪浓厚。预计后几个月,进口量将有所减少,对国内煤市影响减弱。

今年下半年,沿海煤炭市场喜忧参半;虽然面临着电厂库存高位,进口煤增加等不利局面。但也有有利的一面,四季度,冬储拉运将展开;进入冬季,南方天气降温,民用电负荷增加,电厂耗煤有望增加。另外,随着宏观政策支撑力度进一步加码,经济基本面对煤炭需求的拉动力度逐步改善,会带动煤炭需求增加。

春节过后,南方天气转暖,民用电负荷下降。上游方面,铁路加快运输,优质产能释放,环渤海港口和下游电厂存煤持续提升。在用煤旺季到来之前,沿海电厂在积极主动的增加存煤数量,促使用户存煤升至高位。

3777.com,七、八月份,环渤海港口煤炭发运同比大幅下降,造成上半年同比增加的吞吐量几乎损失殆尽。而后四个月,环渤海港口煤炭吞吐量能否实现扭亏为盈,主要取决于工业用电能否快速复苏,以及国家对进口煤的管控措施所起的效果。乐观的估计,今年环渤海港口煤炭发运量同比去年持平,全年完成煤炭吞吐量在7.2亿吨左右。

进入下半年,从七、八月份的环渤海港口煤炭发运情况来看,形势不好;今年夏季,沿海六大电厂日耗保持75万吨以上只有15天,与去年夏天相比减少了一半。七月份,我国环渤海港口发运煤炭仅为5738万吨,同比减少586万吨,环比大幅减少600万吨。从八月份上中旬煤炭运输情况来看,也不乐观。今年夏季,煤炭市场旺季不旺,南方煤炭拉运量与淡季相比不但没增加,反而减少了。其次,进口煤数量保持高位,抢占了国内市场份额。再次,沿海地区特高压外来电增加,火电压力减轻。

从六月初开始,水泥、钢铁等行业错峰生产,高耗能行业煤炭消耗减少。梅雨季节到来,水电恢复,火电压力减轻。七月初,全国重点电厂存煤已经升至9000万吨,较五月初增加了1370万吨;沿海六大电厂存煤升至1789万吨,比五月初增加了228万吨。“迎峰度夏”到来之前,沿海地区电厂存煤可用天数已经升至27天的高位;整个夏季,电厂只需要保持刚性拉运即可,在很大程度上影响了市场的活跃度。尽管经过了夏季的积极消耗,到八月中旬,重点电厂合计存煤仍高达8300万吨,沿海六大电厂合计存煤1650万吨,存煤可用天数高达22天。

今年下半年,煤炭市场忧喜交加,忧的是夏季旺季不旺,喜的是四季度将迎来冬储;七、八月份,环渤海港口煤炭发运同比下降已是板上钉钉,而九、十月份,需求也难有作为,给下半年完成运输任务拖了后腿。即使今年最后两个月,“迎峰度冬”期间,南方煤炭消耗增加,拉运量有所恢复,但已为时过晚;由于前边挖的坑太深,后两个月,即使运煤铁路和环渤海港口积极发力,加快运输,对保证全年生产任务的超额完成起的作用不大。

2.煤炭供应宽松,进口保持高位

初步预计,今年下半年,我国环渤海港口完成煤炭吞吐量有望达到36000万吨,那么,今年全年,我国环渤海港口完成煤炭吞吐量能达到72090万吨,同比减少约700万吨;乐观的估计,今年环渤海港口煤炭发运量同比去年持平。

长协煤兑现率提高,煤炭企业发运稳定,环渤海港口运能提高,较好的满足了下游用煤需求;此外,呼和浩特铁路局下调唐呼线煤炭运价,促使内蒙地区客户发运积极性提高,市场供应和运输均很宽松,港口煤价缺乏大幅上涨的条件。

上半年,我国进口煤炭1.54亿吨,同比增长5.8%,保持正增长;而七月份,我国进口煤炭3288万吨,同比增长388万吨,预计八月份进口煤继续保持高位。今年以来,尽管采取延长通关时间、加大检验力度等措施限制进口煤;但进口煤数量仍在增长,沿海电厂采购进口煤成常态化,对夏季国内煤市以及煤价走势带来不利影响。

3.经济不振和外来电影响

宏观经济尤其工业经济不景气,消费难有较好表现,贸易摩擦压缩了企业利润空间,影响沿海地区用电量和耗煤量。宏观经济压力拖累整体用电增速的大背景下,外来电以及新能源发电大幅增长,促使沿海地区用电负荷下降;预计今夏,沿海部分省份火电发电增速下降10%以上。

七月份和八月上中旬,北方港口煤炭运输形势不好,反映在:各港口下锚船减少,空泊现象增多,发运量下降;七月份,我国环渤海港口发运煤炭仅为5738万吨,同比减少586万吨,环比减少600万吨。从八月上中旬煤炭运输情况来看,形势也不乐观,吞吐量同比大幅减少。今年夏季,环渤海港口煤炭下水量与四五月份相比不但没增加,反而减少了。

笔者认为,随着用户在春季用煤淡季提前存煤,水电、核电等清洁能源快速发展,以及北方港口煤码头运输能力提高、运输宽松影响下;夏季,沿海煤炭市场旺季不旺或将成为常态化。

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